導讀：近期我們對廣西重點銅產業鏈客戶進行了深入的走訪調研，大致了解了目前整個廣西省的銅上下游企業的情況，現將相關狀況與大家分享。

供應端
銅礦

廣西保有資源儲量的銅礦礦產地20處，主要分布于南寧市、百色市和來賓市，其中1988年以來勘查的9處，有4處為與鉛鋅、錫、銻、金的共、伴生礦床。截止到2017年廣西查明銅資源儲量38萬噸左右，其中白色地區的欽甲中型礦床為140921噸，占廣西總量的37%。

廣西德保銅礦建于1966年6月，是廣西自治區首批發展的礦冶工業企業之一，以銅、鐵、錫、硫、鋁土礦、方解石粉、鋁酸鈣等產品及其副產品礦物采選、銷售為主營業務，迄今已走過了47個風雨春秋，隸屬關系曾幾經更迭。2011年10月企業完成公司化改造，企業由 廣西德保銅礦 更名為 廣西德保銅礦有限責任公司 ，為百色市國資委監管的市屬國有重點骨干企業，是廣西最大的銅礦生產基地。日采選處理量800噸，年產銅精礦14894噸，銅精礦品位23.5%。此外，其與張家港聯合銅業合資建設的——百色融達銅業有限責任公司,年產粗銅2萬噸。

因區內有多家冶煉廠銅礦長期缺口大，市場保障率低于10%，絕大部分靠從區外或者國外購進。據海關數據顯：2019年廣西進口銅礦砂188萬噸，增加23%，價值197.8億元，增長18%；全國進口量為2199萬噸，與去年同期相比增加11.6%。由此可見，2019年廣西占比為8.55%，進口增速超過全國增速。

冶煉廠

目前廣西擁有3家銅冶煉廠，分別為廣西金川有色金屬有限公司（設計產能47萬噸/年，原料為銅精礦），梧州金升銅業股份有限公司（設計產能30萬噸/年目前只運行15萬噸/年，原料為粗銅）和廣西南國銅業有限責任公司（設計產能30萬噸/年，原料為銅精礦）。2019年3家冶煉廠合計運行產能為92萬噸，合計產量約為63萬噸，產能利用率為68.47%。

廣西金川有色金屬有限公司：公司成立于2010年5月11日，注冊資金30億元。公司主要產品為電解陰極銅及硫酸。為金川集團和托克合資公司，金川集團持股70%，托克持股30%。公司設計產能40萬，使用銅精礦生產電解銅，粗精煉配套。2010年開始建設，2013年10月18日點火，11月30日正式試生產,2015年達產。2019年經過擴容改造目前產能47萬。生產工藝：銅精礦蒸酸、閃速熔煉、閃速吹煉、回轉陽極爐精煉、電解精煉、兩轉兩吸制酸、熔煉渣選礦等工序。

梧州金升銅業股份有限公司：公司成立于2017年10月18日，注冊資金為4.6億元，是梧州市委、市政府為盤活梧州年產30萬噸再生銅冶煉項目而強力引進的公司。公司于2018年6月1日正式全面接盤梧州年產30萬噸再生銅冶煉項目。僅用3個月時間完成了設備維修、工藝技改及生產恢復工作，于2018年9月28日成功運行投產，當年實現銷售收入超5億元。生產工藝：NGL爐冶煉廢雜銅成套工藝、精煉搖爐熔煉廢雜銅工藝、頂吹轉爐也是目前世界上處理電子廢料及含銅10%以上的各種低品位雜銅物料的最佳裝備。雖然公司設計產能為30萬噸/年，但目前只運行了15萬噸/年。

廣西南國銅業有限責任公司：公司是廣西河池市南方有色集團的子公司，于2010年登記設立，位于廣西崇左市扶綏縣廣西中國-東盟青年產業園內。注冊資金為15億元，公司主營采購銅精礦生產電解銅，計劃分三期投建，設計產能分別為30萬噸、30萬噸、40萬噸，粗煉精煉配套。其中一期年產30萬噸銅冶煉項目于2019年3月底正式投產銅冶煉項目，并于4月14日順利生產出陽極銅。生產工藝：采用目前世界先進的富氧雙側吹熔煉、永久不銹鋼陰極電解工藝。

冶煉廠2020年至今遇到的問題：今年三月份受疫情影響，硫酸外售困難出現減產，之后生產相對正常，遠期比較難說，還要看礦的情況。4-5月上旬南美礦山生產發運都有問題，預計8月后才會緩解，部分煉廠在6月初已經遭遇原料供應緊張影響，三季度整體來看還是比較缺的。因為都沒有自己的礦山資源，原料受海外供給限制比較大。今年煉廠原料都很緊，很多冶煉廠都有檢修或直接減產以應對原料緊缺的問題。如果后期原料出現意外，自己也會用檢修調節生產。

需求端
銅加工

總體來看，廣西目前的規模以上的銅加工企業屈指可數：2家銅桿企業（金川銅桿年設計產能15萬噸，金鑫銅業年設計產能10萬噸），1家銅合金企業（桂林漓佳年設計產能1.2萬噸）。2019年3家銅加工廠合計運行產能為26.2萬噸，合計產量約為19.6萬噸，產能利用率為74.8%。

銅桿企業2020年至今遇到的問題：受疫情影響，銅桿企業復產較晚普遍要到3月中下旬才復產，不過復產后訂單較多4，5月都處于滿負荷中，但6月起開始感受到訂單壓力，一方面是電纜廠來自電網的訂單減少，另一方面是精廢銅價差較大，廢銅桿對電解銅桿造成較大沖擊。某銅桿廠表示6月后日銷售量較前期下降了15%左右。另外，電解銅桿企業普遍對7月后的下游訂單量持相對悲觀的態度。

電線電纜

近兩年廣西地區得益于北部灣的快速發展，電纜市場也在擴大，有不少中小型電纜廠開始進入廣西市場，預計2020年廣西銅桿消費量可以達到18萬噸左右，即每月1.5萬噸，其中大廠占1.1萬左右，其他占4千噸左右。

據了解廣西地區規模較大的電線電纜和漆包線企業有以下20家：梧州同潤、桂林國際電纜、縱覽線纜、網聯電線電纜、廣西廣纜、南寧南昌電纜、廣西順業線纜、廣西群星電纜、廣西陽工、南寧銀杉、桂潮電纜、廣西松發、廣西德力、廣西疊彩、廣西桂南、南寧南佳、南寧鄭星、廣西僑光、廣西中科英華、廣西萬翔等企業。

廢銅

廣西擁有一個國家級的再生回收的梧州循環經濟產業園區，梧州循環經濟產業園區于2008年正式開工建設，2008年10月批準為廣西A類產業園區；2009年8月被認定為自治區級循環經濟試點園區；2010年10月獲批國家再生資源“圈區管理”示范園區；2011年9月獲批國家“城市礦產”示范基地；2015年10月被認定為廣西工業園區兩化融合試點園區；2016年9月，通過自治區可持續發展園區驗收；2017年7月獲2017年全國再生資源優秀園區稱號；2018年2月成功納入國家發展改革委、自然資源部、住房和城鄉建設部等六部委聯合發布《中國開發區審核公告目錄》（2018年版）的省級開發區名單；2018年10月被認定為國家級綠色園區。

早在國家尚未限制廢金屬進口時，該產業園曾無限風光，如2015年，園區企業共獲得進口批文約90萬噸，再生資源實際進口量約為30萬噸。然受國家政策及當地進口通關物流成本等影響，2019年該產業園擁有銅批文的企業僅剩3家，合計批文量不到3千噸，可謂一落千丈風光不再。

●展望未來廣西銅產業鏈●

礦端受制于地理條件預計未來都難有大的作為，能維持現狀就很不錯了。

冶煉端：未來幾年仍有上升空間，首先是南國銅業，其計劃于2022年以后開始投產二期30萬噸/年的電解銅項目，據了解其目前已經完成了1.5期的建設，預計后期能順利擴產。其次是梧州金升，目前其只運行了50%的產能，若冶煉效益好，不排除會繼續再擴大15萬噸/年產能。另外，廣西飛南象州縣銅資源環保再生利用項目（年處理危廢30萬噸，含銅固廢12萬噸），正在施工中，預計2021年建成投產，屆時將新增10萬噸陽極銅。綜合來看，未來幾年，廣西地區的電解銅冶煉廠產能仍有45萬噸/年的上升空間。

加工端：據悉2020年正在建設的項目有：廣西金翔銅業有限公司（坐落在梧州循環經濟產業園，正在建設一期陽極爐年產10萬噸光亮銅桿，二期預留豎爐生產線年產10萬噸光亮銅桿生產能力），據悉1期將于2020年末投產。廣西鑫科銅業有限公司（坐落在廣西崇左市扶綏縣廣西中國-東盟青年產業園內，正在建設一期2萬噸精密電子銅帶，二期預留年產2萬噸精密電子銅帶生產能力），據悉1期將于2021年年末投產。此外，有建設意向但沒開始建設的項目有：正威玉林35萬噸銅桿項目。

廢銅端：2020年5月，年產20萬噸再生銅產品精深加工及多金屬綜合回收和工業固體廢物處置中心項目正式簽約落戶梧州循環園區。該項目由江西金葉科技集團投資，是梧州循環園區唯一一家從廢銅做到銅精深加工產品的全產業鏈項目。項目總投資20億元，達產后年產值約200億元，稅收5億元以上。項目主要生產再生銅、銅棒、銅電線電纜等精深加工產品及黃金、白銀等稀貴金屬產品；同時，項目配套建設總部經濟大樓、科技研發中心和博士后流動站。（SMM）