“缺貨”、“漲價”聲依舊此起彼伏，供應鏈安全成為當前動力電池產能釋放的最大挑戰。
自2020年下半年以來，中國新能源汽車市場一直保持高增長態勢。2021年市場繼續維持高景氣，1-5月新能源汽車產銷同比大增228%、229%，市場滲透率提升至8.8%。
受市場強需求帶動，頭部動力電池產能被拉滿，上游原材料包括鋰鹽、電解鈷、磷酸鐵鋰、電解液（含六氟磷酸鋰、VC溶劑等）、銅箔等供需缺口拉大，價格持續上漲。
其中，電池級碳酸鋰已上探至8.8萬元/噸，并處于高位穩定運行，當前市場及價格處于相對平穩的趨勢，供應仍不寬松。
磷酸鐵鋰自去年10月以來行業需求保持旺盛，單噸價格已從歷史低位3.2萬元/噸，反彈至今5.2萬元/每噸，底部至今漲幅達62.5%。
行業數據顯示，今年5月，國內動力電池產量共計13.8GWh，同比增長165.8%，其中磷酸鐵鋰電池產量為8.8GWh，年內首次超過三元鋰電池5GWh的月產量。不排除磷酸鐵鋰電池產量今年將超越三元電池。
六氟磷酸鋰價格同樣一路飆漲，創4年新高，最新市場報價已達到31.5萬/噸，較年初10.5萬元-11.5萬元/噸漲幅200%，價格更是接近去年三季度均價8.5萬元/噸的4倍。
目前，六氟磷酸鋰行業庫存已下探至近年來最低位，部分生產企業持續滿產，多數企業6月訂單已經飽和，行業開工率超過八成。
而直接扼住電解液產能咽喉的VC溶劑（碳酸亞乙烯酯），價格更是上漲至27萬元/噸，較去年市場均價的15萬元-16萬元增長了68%-80%，甚至一度出現供給斷層的局面。
行業的判斷是，VC溶劑價格是否會進一步上漲主要看市場供需情況，當前供給缺口不斷放大，后期很多中小型電解液企業可能會拿不到貨，預計VC供應緊張的情況會持續到明年上半年。
此外，銅價及加工費上漲也帶動鋰電銅箔價格上揚，截至4月25日，鋰電銅箔中6μm銅箔和8μm銅箔均價分別漲至11.4萬元/噸、10.1萬元/噸，相較于1月初的9.7萬元/噸、8.3萬元/噸分別上漲18%和22%。
綜合來看，供需失衡的局面在短期內仍會延續，于材料企業而言，如何做好核心客戶保供，關系到未來幾年持續發展，于動力電池企業而言，如何做好供應鏈安全，同時滿足車企及終端客戶降本的訴求，考驗其企業領袖智慧及戰略研判。
動力電池擴產VS材料保供
與上游供應形成緊缺形成強烈對比，動力電池的產能擴產仍在快馬加鞭。
據不完全統計，2021年至今，寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能、比亞迪等多家動力電池企業宣布擴產，投資規劃超過2400億元。
值得注意的是，與過去幾年的擴張不同，本輪動力電池產能擴張呈現出明顯的特點：一是擴張主體集中在頭部動力電池企業，二是擴張的規模明顯更大，基本都以百億級為單位。
為進一步維穩原材料供應，動力電池企業也在積極參與上游材料安全“防火墻”構建當中。其中不限于通過自建、參股、合資、兼并購以及簽署長單等方式，以鎖定保障原材料的供應及價格。
以寧德時代為例，寧德時代直接或間接參股的上游材料企業超過20家，涉及領域包括鋰、鈷、鎳，碳酸鋰/氫氧化鋰、正負極材料、電解液及添加劑等。通過控股、兼并購、深度綁定以加深鋰電池上游原材料的掌控。
近期，寧德時代還通過長單及預付款等鎖定天賜材料電解液供應及六氟磷酸鋰價格，以保障電解液產能的供給與價格的穩定。對于天賜材料而言，接下來的產能釋放及市場份額也將得到穩固保障。
綜合來看，對于電池企業而言，構建堅固的材料供應鏈將有助于其長期穩定發展；對于國內材料企業而言，能夠拿到頭部企業訂單或者參與到與頭部企業的合作當中，將會在接下來的行業競爭中更具優勢。
材料企業擴產“大作戰”
為了緊跟動力電池企業擴張步調，把握全球能源轉型帶來的巨大市場機遇，材料企業也在積極部署產能擴張。
高工鋰電注意到，去年以來，正極材料領域規劃啟動擴張的企業包括容百科技、當升科技、道氏技術、廈鎢新能、湘潭電化、泰豐先行、豐元股份、國軒高科、德方納米等等。
負極方面，璞泰來、杉杉股份、國民技術（斯諾實業）、中科電氣、翔豐華、凱金能源都在加緊部署負極材料產能與石墨化加工能力。
同時，包括福鞍碳材料、湖北寶乾、金泰能、閩光新材料、龍蟠科技、山河智能、華舜新能源等也相繼加入負極材料擴產陣營。
隔膜方面，璞泰來、星源材質、滄州明珠、恩捷股份、中材科技等也紛紛宣布擴產。
供應不斷趨緊，六氟磷酸鋰也迎來新一輪“擴產潮”，包括天賜材料、永太科技、多氟多等紛紛加碼六氟磷酸鋰產能。
其他材料方面，銅箔龍頭諾德股份、結構件龍頭科達利、電解液溶劑龍頭石大勝華等也在加速產能布局。
需要警惕的是，如果材料企業在與頭部客戶的配合中在節奏匹配度、交付能力、品質保證出現問題，將會對于其此后的發展帶來不確定影響。
因此，緊跟動力電池頭部企業的需求與節奏，對于材料企業接下來的發展將至關重要，對于市場格局的變化也將產生深遠影響。
